中國(guó)種業(yè)正處于歷史的重要拐點(diǎn)，面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。如果不能通過(guò)深刻的改革實(shí)現(xiàn)浴火重生，那么在這個(gè)激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中，中國(guó)種業(yè)很可能會(huì)被邊緣化。這并非危言聳聽(tīng)，而是現(xiàn)實(shí)情況的深刻反映。

全球種業(yè)格局已經(jīng)由巨頭壟斷，中美市場(chǎng)約占全球七成。種子行業(yè)作為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的起點(diǎn)，其重要性不言而喻。然而，行業(yè)的特性決定了集中化的趨勢(shì)。高昂的研發(fā)投入和巨大的法律成本使得小企業(yè)難以生存，規(guī)模化和多元化成為全球種業(yè)巨頭的核心發(fā)展邏輯。

中國(guó)種業(yè)雖然規(guī)模龐大，但存在大而不強(qiáng)的問(wèn)題?！皟呻s”（雜交作物）是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)，但受農(nóng)民自留種的種植習(xí)慣制約，種子商品化率較低。此外，我國(guó)種業(yè)仍處于初級(jí)階段，企業(yè)數(shù)量和規(guī)模雖有所改善，但市場(chǎng)力量仍以中小企業(yè)為主，這導(dǎo)致了重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)能過(guò)剩、惡性競(jìng)爭(zhēng)等突出問(wèn)題。

種業(yè)市場(chǎng)的“公地悲劇”現(xiàn)象也十分明顯。小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上缺乏全局規(guī)劃，常常導(dǎo)致市場(chǎng)偏離最優(yōu)狀態(tài)，庫(kù)存高企已是種業(yè)常態(tài)。同時(shí)，監(jiān)管不力也使得“劣幣”橫行，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力給套牌種子等惡性行為創(chuàng)造了生存空間。

然而，變革的力量正在累積。2016年新《種子法》的施行，開(kāi)啟了品種審定制度的新時(shí)代，促進(jìn)了新品種的爆發(fā)式增長(zhǎng)，中國(guó)種業(yè)進(jìn)入了黃金發(fā)展期。研發(fā)能力強(qiáng)、品種資源豐富的企業(yè)有望脫穎而出，而品種同質(zhì)化、結(jié)構(gòu)單一的企業(yè)將逐漸被淘汰。

此外，整合的浪潮仍在持續(xù)。政策導(dǎo)向和市場(chǎng)需求推動(dòng)下的農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革將催化種業(yè)變革。節(jié)水節(jié)肥節(jié)藥、適宜機(jī)械化輕簡(jiǎn)化栽培及品質(zhì)優(yōu)良的新品種將成為市場(chǎng)主流，研發(fā)水平高、品種優(yōu)良、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理的種子企業(yè)將受益于這一長(zhǎng)期趨勢(shì)。

面對(duì)全球種業(yè)巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)種業(yè)必須通過(guò)深化改革和持續(xù)創(chuàng)新，提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。只有這樣，才能在激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)真正的浴火重生。

報(bào)告來(lái)源：廣發(fā)證券（張斌梅、王乾）